Fondfakta
Investment manager
Finserve Nordic AB
Depositary
Caceis Bank
Administrative Agent
Caceis Bank
Auditor
Deloitte Audit
ISIN
LU2553414561
Bloomberg ticker
BBBFFL1 LX
Fixed fee
1,25%
Bolagets säte
11-13, boulevard de la Foire L-1528 Luxemburg Storhertigdömet Luxemburg
Bolagets styrelse
Carl Barbäck, ISEC
Joakim Stenberg, Finserve Nordic AB
Klaus Ebert, Klaus EBERT S.à r.l
Varför denna fond?
Investeringsfilosofi
- Factoring är en väletablerad finansieringsmetod där företag frigör kapital genom att sälja sina fordringar
- Som tillgångsklass ger factoring stabila kassaflöden och korta löptider, vilket gör det till en flexibel investeringsmöjlighet med låg volatilitet
- Factoring ger direkt inblick i motparternas kassaflöden genom betalnings- och försäljningsmönster, vilket möjliggör en djupare analys av affärstrender jämfört med andra finansieringsformer
- Denna transparens gör det möjligt för oss att snabbt identifiera nya risker och vidta proaktiva åtgärder för att minimera kreditförluster genom att upphöra med finansiering för specifika fakturor
- Med korta kreditdurationer (vanligtvis 30–90 dagar) kan investerare snabbt justera portföljexponeringarna och koncentrera sig på motparter som är i linje med vår riskaptit.
- Denna flexibilitet är avgörande för effektiv riskhantering och optimering av avkastningen i en dynamisk marknadsmiljö
Investeringsstrategi
- Fondens investeringsstrategi fokuserar på finansiering av factoringbolag i Norden, främst i Finland och Sverige. Att arbeta enligt EU:s regelverk säkerställer en stabil, välreglerad miljö och en djup förståelse för lokala marknadsförhållanden
- Fonden finansierar fakturor med full säkerhet, uppbackade av fordringar, vilket ger en säker grund för investeringarna
- Fonden riktar sig strategiskt till underleverantörer med låg motpartsrisk, som vanligtvis arbetar med stora, finansiellt stabila kunder, vilket säkerställer en hög grad av säkerhet för investerare
- Fondens kreditexponering är främst mot högkvalitativa motparter, varav många har investment grade, med ett genomsnittligt betyg på AA
- Factoring ger insyn i motparternas betalnings- och försäljningsmönster, vilket gör det möjligt för fonden att snabbt identifiera risker och proaktivt mildra kreditförluster genom att upphöra med att finansiera fakturor med högre risk
- Fondens mål är att leverera solid, riskjusterad avkastning med låg volatilitet och minimal korrelation till andra tillgångsklasser, vilket ger stabilitet och konsekvent utveckling, även under osäkra marknadsförhållanden
Masterfond
Finserve Factoring Fund AB (publ), Master Fund Investeringsstrategi Masterfondens strategi är att hitta investeringsmöjligheter genom beviljande av lån eller annan låneverksamhet (nedan kallad ”Utlåning”). Möjliga långivare (”Långivarna”) är till exempel företag som befinner sig i någon form av expansion, investering, omstrukturering, refinansiering, bryggfinansiering, generationsskiftesfinansiering eller med säsongsbetonade behov. Masterfondens potentiella långivare finns främst i Skandinavien samt i Finland.
Finserve Factoring Fund – Lux Feeder Fund
Finserve Factoring Fund Lux – kvalificerar sig som en matarfond i den mening som avses i AIFM-lagen och ska alltid ha en exponering på minst 85 % av sina tillgångar mot Nordic Factoring Fund AB, en investeringsfond som är bildad och organiserad enligt svensk lag och kvalificerar sig som en alternativ investeringsfond som lyder under svensk lag (”masterfonden”) och som förvaltas av Finserve Nordic AB.
Så genererar fonden avkastning i 5 steg
- Investeraren köper andelar i fonden
- Fonden har avtal med operatörer eller factoringbolag som genom factoring förvärvar fakturor från företag som godkänts av fonden
- Factoringbolaget försäkrar sig om att faktura mottagaren bekräftar mottagandet av varan eller tjänsten innan fakturan finansieras
- Fakturorna pantsätts i fondens namn och fungerar som säkerhet
- Factoringbolagen ser till att fakturorna betalas av den slutkund de är utställda till och fonden får ränta på det investerade kapitalet
- De ränteintäkter som genereras i fonden utgör i första hand förändringen i fondens substansvärde (NAV) och därmed investerarens avkastning över tid
Fördelar med investeringsstrategin
INSIKT I KASSAFLÖDET
Genom fakturafinansiering får finansiären en unik inblick i motpartens kassaflöden genom betalnings- och försäljningsmönster. Denna direkta analys av ett företag är inte tillgänglig i något annat finansieringsalternativ.
IDENTIFIERING AV RISKER
På grund av den direkta insynen i företagens betalningsmönster kan fonden snabbt identifiera nya risker. Detta framgår av fondens kreditförluster på 0%.
TYDLIGT SYFTE
Syftet är tydligt och bekräftat av motparten. Factoringföretaget säkerställer att kunden som fakturan är utställd till har fått varorna/tjänsterna, vilket bekräftar säkerheten för finansieringen både när det gäller betalningsansvar och laglighet.