September visade en forts\u00e4ttning p\u00e5 positiva datapunkter f\u00f6r v\u00e5ra portf\u00f6ljbolag, med b\u00e5de rapporterade resultat och bredare nyhetsfl\u00f6de som pekade p\u00e5 stark efterfr\u00e5gan, fortfarande l\u00e5ngt \u00f6ver utbudet. M\u00e5natliga f\u00f6rs\u00f6rjningskedjesiffror (f\u00f6r augusti, men rapporterade i september) var starka. TSMC (\u00e4ger) rapporterade int\u00e4kter upp 53% j\u00e4mf\u00f6rt med \u00e5ret innan, efter att juli var upp 45% – betydligt f\u00f6re d\u00e4r de hade v\u00e4gledt tillbaka i juli. V\u00e5ra server-ODMer (inte \u00e4gda, men en bra indikation f\u00f6r Nvidia och Broadcom) s\u00e5g ocks\u00e5 ett betydande steg upp i tillv\u00e4xt, med int\u00e4kterna mer \u00e4n f\u00f6rdubblade j\u00e4mf\u00f6rt med \u00e5ret innan.<\/p>\n\n\n\n
Om vi fokuserar p\u00e5 n\u00e5gra av de andra konkreta datapunkterna vi s\u00e5g i september: de senaste priserna f\u00f6r GPU-uthyrning forts\u00e4tter se starka ut; Nebius meddelade pris\u00f6kningar p\u00e5 20% f\u00f6r sin ber\u00e4kning fr\u00e5n och med 1 oktober; Amazon h\u00f6jde \u00e5terigen sitt GPU-reservpris; och CoreWeave meddelade att de kontrakterade kapacitet till h\u00f6gre priser, tillsammans med ytterligare 25 miljarder dollar i \u00e5taganden skrivna tidigt i Q3. \u00c5terigen pekar all data vi kan se p\u00e5 att efterfr\u00e5gan fortfarande \u00f6verstiger utbudet p\u00e5 AI-infrastruktur avsev\u00e4rt. September s\u00e5g ocks\u00e5 lanseringen av Metas Muse-agent, d\u00e4r tidig anv\u00e4ndning har varit v\u00e4ldigt stark och forts\u00e4tter v\u00e4xa snabbt. Det \u00e4r fortfarande tidigt, och vi beh\u00f6ver se om Muse kan bibeh\u00e5lla engagemanget och flytta agentbaserad AI mer meningsfullt in i konsumentutrymmet, men det representerar en potentiellt mycket stor ny marknad f\u00f6r AI.<\/p>\n\n\n\n
AMD (\u00e4gt) \u00e4r den mest uppenbara vinnaren f\u00f6r oss n\u00e4r fler konsumenter b\u00f6rjar anv\u00e4nda agenter. Medan token-generering – som best\u00e4mmer vilka \u00e5tg\u00e4rder en agent tar – \u00e4r beroende av GPU-bearbetning, beror sj\u00e4lva \u00e5tg\u00e4rderna – oavsett om det handlar om att k\u00f6ra l\u00f6ner, skriva analyser eller sammanfatta dokument – till stor del p\u00e5 CPU-ber\u00e4kning. Som vi har n\u00e4mnt tidigare, anv\u00e4nder agenter avsev\u00e4rt mer CPU-ber\u00e4kning \u00e4n m\u00e4nniskor, b\u00e5de f\u00f6r att de utf\u00f6r uppgifter snabbare och f\u00f6r att de kan arbeta kontinuerligt.<\/p>\n\n\n\n